مهدی اربابی در سال 1306 در روستای میغان از توابع شهرستان نهبندان استان خراسان جنوبی چشم به جهان گشود. وی در خانواده‌ای روحانی و متدین پرورش یافت.پدرش حاج شیخ محمد علی بصیرانی، با وجود داشتن مدارج علمی بالا و تحصیل در حوزه‌های علمیه مشهد، سبزوار و نجف، در روستا سکونت اختیار کرد و در کمال زهد و به دور از دنیا‌طلبی، به ارشاد و هدایت مردم پرداخت.
بعد از فوت حاج شیخ محمدعلی بصیرانی، آیت‌الله سیدحسن تهامی، فرزندان شیخ، ازجمله این شهید بزرگوار را در حوزه علمیه معصومیه بیرجند اسکان داد.
مهدی اربابی از سن ده‌سالگی، تحصیلات حوزوی را شروع کرد. او پس از پایان تحصیلات در بیرجند و مشهد، در سن 30سالگی عازم روستا شد و حدود 20 سال در منطقه بصیران، رسیدگی به امور مذهبی و دینی مردم را بر عهده گرفت. به دلیل تحصیل فرزندانش، مجبور به نقل مکان از روستا به شهرستان بیرجند شد.
از خصوصیات بارز شهید، مهربانی، رفتار اسلامی، ساده‌زیستی و همنشینی با طبقه محروم جامعه بوده و از آنجایی که متصدی دفتر ازدواج و طلاق بود، برای تشکیل خانواده و تحکیم آن در جامعه، تلاش می‌کرد.
در سال 1342 به دلیل اظهار‌نظر در خصوص قیام 15خرداد، دو مرتبه به دادسرای نظامی استان خراسان احضار گردید، که با حمایت‌های آیت‌الله‌العظمی میلانی، پرونده وی مختومه اعلام شد. او در دوران حکومت منحوس پهلوی، سخت مدافع انقلاب اسلامی و رهبری حضرت امام خمینی (ره) بود.
پس از پیروزی انقلاب و با شروع جنگ نیز آشنایان و فرزندان خویش را به حضور در جبهه تشویق می‌کرد. به‌طوری‌که یکی از فرزندانش به نام شهاب‌الدین اربابی با سمت مسئولیت جهاد سازندگی شهر دلگان در سیستان‌وبلوچستان، توسط اشرار مسلح به‌شهادت رسید. او نیز آرزو داشت به مانند فرزندش به شهادت برسد.
در سال 1373، سه روز مانده بود که عاشورای حسینی برپا شود، گوسفند و مقداری گندم آماده نمود و به روستا برای اطعام مردم فرستاد و خودش به اتفاق همسر، به قصد زیارت، عازم مشهد مقدس شد. در مدت باقیمانده، به همه اقوام و دوستان و آشنایان سر زد و روز عاشورا در منزل یکی از بستگان، در مشهد منبر رفت و در رثای آقا ابا‌عبدالله‌الحسین (ع) بسیار گریست و دیگران را نیز گریاند و در پایان حلالیت طلبید. گویا از رفتنش با خبر بود.
سرانجام ظهر عاشورا در 30خرداد1373 به اتفاق همسرش، از صحن عتیق و ایوان طلا وارد حرم مطهر شد و بالای سر حضرت به نماز ایستاد. پس از ادای نماز و خواندن دعا، بر اثر انفجار بمب به دست منافقین کوردل در حرم مطهر به شهادت رسید.
